Регуляторный консалтинг для компаний виртуальных активов в ОАЭ: VARA, ADGM, DMCC

В ОАЭ для компаний виртуальных активов работают несколько регуляторных режимов: VARA в Дубае, FSRA в ADGM (Абу-Даби) и DMCC Crypto Centre. Выбор зависит от того, какую деятельность компания будет вести и с какими клиентами.

Мы консультируем по выбору режима и категории лицензии, готовим заявку и комплаенс-досье и координируем регистрацию компании вместе с лицензированными местными партнёрами. Лицензию получает клиент, и бизнес ведёт клиент. Наша роль — консультант.

VARA, Дубай

Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) регулирует деятельность с виртуальными активами в Дубае, включая материк и свободные зоны, кроме DIFC. Виды лицензий VARA: advisory, broker-dealer, custody, exchange, lending и borrowing, VA management и investment.

Компания должна быть зарегистрирована в Дубае, иметь физический офис, compliance officer и ключевых лиц, одобренных VARA. Лицензирование идёт в два этапа: provisional approval и full market product approval (FMPA). Полный цикл занимает 6–12 месяцев.

ADGM

Abu Dhabi Global Market — свободная зона с английским общим правом и собственным регулятором FSRA. ADGM одним из первых в регионе ввёл правила для криптоактивов. Лицензии FSRA охватывают crypto asset exchange, custody, broker и fund management.

ADGM подходит компаниям, которым важны английское право, независимые суды и институциональные инвесторы. Затраты выше, чем в DMCC.

DMCC Crypto Centre

DMCC в Дубае предлагает категории лицензий на trading, brokerage, consultancy и proprietary trading. Регистрация компании и лицензия занимают 2–4 недели. Этот путь подходит консалтинговым компаниям и командам, чья деятельность укладывается в категории DMCC.

Как выбирается режим

Биржам и кастодианам с институциональными клиентами обычно нужны VARA или ADGM. Консалтинговой деятельности и собственной торговле обычно достаточно DMCC. Сначала мы разбираем бизнес-модель клиента, затем предлагаем режим.

Структура компании

Компании в свободной зоне ОАЭ нужны акционер, директор, местный зарегистрированный адрес и ежегодное продление лицензии. В большинстве зон допускается 100% иностранное владение. Компании под VARA нужны физический офис в Дубае, ключевой персонал и штат комплаенса.

Требования к капиталу зависят от лицензии. Для лицензии биржи VARA требует значительный оплаченный капитал. В DMCC требования ниже. Мы считаем их до подписания договора аренды.

Банкинг

Мы готовим комплаенс-досье, которое проверяют банки и EMI: лицензия, бизнес-план, KYC акционеров, источник средств и понятное описание модели доходов. Решение об открытии счёта принимает банк. Банки ОАЭ, например Mashreq, FAB, ADCB и Wio, рассматривают лицензированные компании индивидуально. Наличие лицензии — одно из главных условий такой проверки, поэтому регулятор выбирается с учётом банкинга.

Налоги и резидентство

С 2023 года в ОАЭ действует федеральный корпоративный налог 9% на прибыль свыше AED 375 000. Квалифицирующий доход компании свободной зоны может облагаться по ставке 0%, если компания ведёт реальную деятельность и выполняет требования к substance.

Основатели могут получить резидентскую визу через компанию свободной зоны или golden visa. Личного подоходного налога в ОАЭ нет.

Стоимость и сроки

Лицензия DMCC и регистрация: AED 40 000–70 000. Полный путь VARA: AED 150 000–400 000+ за первый год, включая регистрацию, аренду, юристов и комплаенс. ADGM: сопоставимо с верхним сегментом VARA. Сроки: DMCC — 2–4 недели, VARA и ADGM — 6–12 месяцев.

FAQ

Какая лицензия нужна бирже? В Дубае — лицензия VARA на exchange. В Абу-Даби — лицензия FSRA ADGM.

Возможно ли 100% иностранное владение? Да, в свободных зонах.

Нужен ли физический офис? Для VARA и ADGM — да. Для DMCC — flexi desk или офис.

Как облагается компания? Квалифицирующий доход в свободной зоне может облагаться по 0%. Прочий доход может попасть под налог 9%.

Работает ли INNOVA со средствами или криптоактивами клиента? Нет. Мы консультируем и готовим документы. Лицензированная компания сама ведёт свою деятельность.